엑셀로 만들어 보는 채권의 현금흐름표 4

4. 현금흐름표 작성과 완성

완성(?)된 시트

시트의 설명을 간단하게 드리면, 위 초록색 형광펜으로 칠해진 부분은 필수 정보입니다. HTS가 아닌 다른 곳에서 채권 정보를 얻어도 위 초록색으로 칠해진 부분만 입력하시면 아래 현금흐름표가 만들어집니다.

 

빨간색 형광펜 부분은 직접 입력해야 하는 부분 입니다. 매입액은 매수할 금액이고 단가는 채권 1개당 가격 즉 HTS나 MTS에서 채권 가격을 입력해 주시면 됩니다. 오른쪽의 매입일자와 매도일자도 직접 입력해서 만기까지 보유하고 있는 것이 아닌 중도에 매도할 경우, H6셀(만기수익률)이 바뀝니다.

 

마지막으로 채권가격의 정리 5가지를 알아보겠습니다.

 

1. 채권가격은 이자율과 역의 관계다. 즉, 이자율이 높다면 채권가격은 하락하고 낮다면 상승한다.

2. 장기채권의 가격은 단기채권의 가격에 비해 이자율 변동에 더 민감하다.

3. 이자율로 인한 민감도는 만기와 함께 증가하지만, 채권의 만기의 증가율 보다 이자율의 민감도는 적게 증가한다.

4. 이자율 상승 시 채권가치하락보다 이자율 하락 시 채권가치의 상승이 더 높다.

5. 액면이자율이 낮다면 이자율 변동에 채권가치변동률이 크다.

 

 

시트 한켠에 약간 지저분한 곳이 있지만, 이론적으로 채권이 무엇인지 엑셀로 살펴보는 데는 도움이 될 거라 믿습니다.

읽어주셔서 감사합니다.

 

 

통합 문서1.xlsx

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